Finanțistul
تحليل مالي آلي على أساس ميزان المراجعة
مقارنة
2025
· EXEMPLUM FICTUM SRL مقارنةً بـ
2026
· EXEMPLUM FICTUM SRL
نفس الكيان، فترتين
تمثل الاختلافات أدناه التطور: نفس الشركة، مقاسة عند نقطتين زمنيتين. الزيادات والنقصان لها معنى الاتجاه.
مؤشر مع مؤشر
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
أحسن |
| دخل |
10.32M |
7.19M |
+43.4%
|
متساوي
|
| ميزة |
1.09M |
1.17M |
-6.9%
|
2026
|
| EBITDA |
1.87M |
1.68M |
+11.3%
|
2025
|
| جنرال السيولة. |
1.66x |
1.76x |
-5.7%
|
2026
|
| السيولة السريعة. |
0.66x |
0.71x |
-6.9%
|
2026
|
| صافي الهامش |
10.5% |
16.3% |
-35.1%
|
2026
|
| ROA |
16.3% |
26.7% |
-38.9%
|
2026
|
| ROE |
39.9% |
61.9% |
-35.5%
|
2026
|
| استقلال |
40.9% |
43.2% |
-5.3%
|
2026
|
| مستوى الديون |
59.0% |
56.7% |
+4.1%
|
2026
|
| تأثير النفوذ |
1.44x |
1.31x |
+10.0%
|
2026
|
| أيام التجميع |
1 z |
1 z |
+5.5%
|
2026
|
| دوران المخزون |
3.24x |
3.16x |
+2.5%
|
2025
|
| أيام الدفع |
9 z |
10 z |
-5.4%
|
متساوي
|
"الأفضل" يتم تحديده حسب معنى كل مؤشر: من حيث السيولة أو الهامش، المزيد هو الأفضل، من حيث أيام التحصيل أو درجة المديونية، الأقل هو الأفضل. تظهر الصفوف التي ليس لها معنى فريد على أنها متساوية.
مقارنة مُولَّدة آليًا من ميزانَي المراجعة المرفوعَين. الأرقام مستمدة منهما حصريًا؛ وإذا احتوى أحد الميزانين على أخطاء، فإنها تنعكس هنا أيضًا. ولا يشكل هذا المستند خبرة محاسبية أو تدقيقًا أو استشارة ضريبية.
جميع المؤشرات، وجها لوجه
السيولة
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| السيولة العامة |
1.66 |
1.76 |
+6.0%
|
| سيولة سريعة |
0.66 |
0.71 |
+7.4%
|
| سيولة فورية |
0.28 |
0.32 |
+14.7%
|
الملاءة المالية
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| درجة المديونية |
59.0% |
56.7% |
-3.9%
|
| الاستقلال المالي |
40.9% |
43.2% |
+5.6%
|
| الحكم الذاتي المعدل (بما في ذلك 455) |
41.0% |
43.3% |
+5.7%
|
| تأثير النفوذ |
1.44x |
1.31x |
-9.1%
|
الربحية
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| الربح / الخسارة المقدرة |
1.088.305,68 lei |
1.169.067,64 lei |
+7.4%
|
| صافي الهامش |
10.5% |
16.3% |
+54.0%
|
| ROA - العائد على الأصول |
16.3% |
26.7% |
+63.7%
|
| ROE - العائد على رأس المال |
39.9% |
61.9% |
+55.0%
|
| EBITDA |
1.867.063,74 lei |
1.678.085,57 lei |
-10.1%
|
| الهامش EBITDA |
18.1% |
23.3% |
+28.9%
|
الكفاءة
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| أيام لتحصيل المستحقات |
1 |
1 |
-5.2%
|
| أيام الدفع للموردين |
9 |
10 |
+5.8%
|
| أيام التخزين |
113 |
116 |
+2.5%
|
| دوران المخزون |
3.2x |
3.2x |
-2.4%
|
| دورة التحويل النقدي |
104 |
107 |
+2.1%
|
| دوران الأصول |
1.55x |
1.64x |
+6.3%
|
الخزانة
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| الخزانة المتاحة (512+531) |
570.146,05 lei |
721.559,05 lei |
+26.6%
|
| تغطية النفقات من الخزينة |
0.7 |
0.8 |
+13.1%
|
| رأس المال العامل |
1.357.029,85 lei |
1.725.168,48 lei |
+27.1%
|
الضرائب
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| رصيد ضريبة القيمة المضافة المقدر |
102.575,25 lei |
124.341,88 lei |
+21.2%
|
المخاطر
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| DSCR - تغطية خدمة الديون |
0.92x |
1.34x |
+45.9%
|
| تغطية الفائدة |
11.83x |
17.09x |
+44.5%
|
| معدل استهلاك الأصول الثابتة |
29.8% |
29.5% |
-1.2%
|
| Altman Z-Score |
2.922 |
3.415 |
+16.9%
|
التقييم
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| نقاط البنك |
62/100 |
72/100 |
+16.1%
|
التعادل
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| نقطة التعادل |
8.187.009,62 lei |
5.200.788,21 lei |
-36.5%
|
| هامش الأمان |
20.6% |
27.7% |
+34.2%
|
التوازن
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| رأس المال العامل |
1.357.029,85 lei |
1.725.168,48 lei |
+27.1%
|
| رأس المال العامل المطلوب |
786.829,97 lei |
1.003.537,95 lei |
+27.5%
|
| صافي الخزينة |
570.199,88 lei |
721.630,53 lei |
+26.6%
|
التدفق النقدي
| مؤشر |
2025 |
2026 |
اختلاف |
| التدفق النقدي التشغيلي |
1.082.209,11 lei |
1.119.416,12 lei |
+3.4%
|
السنة المالية التالية، المتوقعة
يبدأ الإسقاط حصراً من الفرق بين 2025 و 2026. تكرر الطريقة الخطية نفس الفرق في القيمة المطلقة؛ الشكل الهندسي يكرر نفس معدل النمو. عندما يكون الاثنان متباعدين، فهذا يعني أن الإيقاع غير مستقر ويجب أن يؤخذ الإسقاط بحذر أكبر.
والفترتان مختلفتان في الطول، لذا فقد تم تقديمهما إلى اثني عشر شهرًا قبل المقارنة. ولولا ذلك لكان الانخفاض قد جاء من عدد الأشهر وليس من النشاط.
| مقاس |
2025 |
2026 |
تفاوت |
الإسقاط الخطي |
الإسقاط الهندسي |
| دخل |
10.315.961,95 lei |
12.331.644,07 lei |
+19.5% |
14.347.326,19 lei |
14.741.179,37 lei |
| المصروفات |
9.227.656,27 lei |
10.327.528,11 lei |
+11.9% |
11.427.399,96 lei |
11.558.496,96 lei |
| ميزة |
1.088.305,68 lei |
2.004.115,95 lei |
+84.2% |
2.919.926,23 lei |
3.690.581,45 lei |
المؤشرات، مصممة نفس الشيء
| مؤشر |
2025 |
2026 |
الإسقاط الخطي |
الإسقاط الهندسي |
| السيولة العامة |
1.66 |
1.76 |
1.86 |
1.87 |
| درجة المديونية |
59.03 |
56.71 |
54.40 |
54.49 |
| الاستقلال المالي |
40.86 |
43.17 |
45.47 |
45.60 |
| صافي الهامش |
10.55 |
16.25 |
21.95 |
25.04 |
| ROA - العائد على الأصول |
16.31 |
26.70 |
37.10 |
43.73 |
| ROE - العائد على رأس المال |
39.91 |
61.86 |
83.81 |
95.88 |
| أيام لتحصيل المستحقات |
1.04 |
0.98 |
0.93 |
0.93 |
| دوران المخزون |
3.24 |
3.16 |
3.08 |
3.08 |
التوقعات ليست وعودا
وأي توقعات هنا هي النتيجة الجافة لأرقام الميزانية العمومية، والتي تم استقراءها رياضيا. ولا يأخذ في الاعتبار العقود قيد التفاوض، والعمليات التي لم تكتمل بعد أو لم تسجل في الحسابات، ولا السياق الاقتصادي العام. كما أنه لا يأخذ في الاعتبار الموسمية أو الاستثمارات المخططة أو تغيرات الأسعار: فالشركة التي تبلغ ذروة مبيعاتها في ديسمبر ستظهر بأقل من قيمتها الحقيقية في يوليو، والعكس صحيح. استخدمها كترتيب من حيث الحجم وكنقطة بداية للمناقشة مع المحاسب الخاص بك، وليس كالتزام تجاه البنك أو الشركاء.
|