Finanțistul

تحليل مالي آلي على أساس ميزان المراجعة

finantistul.ro
الوثيقة التي يتم إنشاؤها تلقائيًا · المحرك 1.8.0

مثال · محاكاة البيانات

تمت محاكاة الشركة وCUI وجميع الأرقام الواردة في هذا التقرير. هيكل شجرة الحسابات واقعي، بحيث يبدو التقرير وكأنه حقيقي تمامًا، ولكنه لا يتوافق مع أي جهة.

وهذا ما يبدو عليه التقرير الذي تم تسليمه

يحتوي الملف PDF على محتويات هذه الصفحة بالضبط، لا أقل من ذلك.

قم بتنزيل المثال في PDF أنظر أيضا المقارنة بين عامين تحليل الميزانية العمومية الخاصة بك

تقرير التحليل المالي

EXEMPLUM FICTUM SRL · CUI 99000001 · الفترة 01.01.2026 – 31.07.2026 · أُنشئ في 2026-09-06 09:27:49

من 100 نقطة

التقييم A/BBB

جيد - مؤهل للحصول على قروض تفضيلية

67 من 93 إجمالي النقاط، المتوقعة عند 100. احترام المواثيق المصرفية: 6 من 6.

لوحة القيادة

7.505.245,58 lei

إجمالي الأصول

3.239.826,71 lei

عدالة

1.169.067,64 lei

الربح / الخسارة

1.76

السيولة العامة

56.7%

درجة المديونية

721.630,53 lei

الخزانة

61.9%

ROE - العائد على رأس المال

26.7%

ROA - العائد على الأصول

23.3%

الهامش EBITDA

1.725.168,48 lei

رأس المال العامل

43.2%

الاستقلال المالي

1.31x

تأثير النفوذ

الصحة المالية

خمسة محاور، تم تطبيعها من 0 إلى 10. الحلقة المكسورة هي علامة 7؛ ما يخرج منه فوق التوقعات، وما يبقى في الداخل هو أدناه.

هيكل الأصول (الأرصدة الختامية)

الأصول الثابتة 3.508.706,60 lei 46.8%

المخزون 2.386.455,64 lei 31.8%

الذمم المدينة 888.452,81 lei 11.8%

الخزانة 721.630,53 lei 9.6%

إجمالي الأصول: 7.505.245,58 lei

الدخل مقابل النفقات

دخل 7.193.459,04 lei

نفقات 6.024.391,40 lei

الربح المقدر: 1.169.067,64 lei

دورة التحويل النقدي (أيام)

أيام المخزون 116 z

أيام التجميع 1 z

أيام الدفع للموردين 10 z

الدورة النقدية 107 z

أيام المخزون: كم يومًا تبقى البضاعة في المخزون حتى تُباع. أيام التحصيل: كم يومًا يمر من البيع حتى وصول أموال العميل. أيام سداد الموردين: كم يومًا يمر حتى تدفع للموردين. دورة النقد: مجموع الأولين ناقص الثالث، أي الأيام التي تموّل فيها النشاط من أموال الشركة.

إشارات المخاطر والفرص

1.76

السيولة العامة

16.3%

صافي الهامش

56.7%

درجة المديونية

61.9%

ROE - العائد على رأس المال

ضريبة القيمة المضافة للدفع: 124.341,88 lei

Asigurați-vă că suma este virată în termen (de regulă, 25 ale lunii următoare) pentru a evita penalități ANAF. Informație calculată estimativ din balanță - verificați suma exactă cu declarația D300 depusă.

صافي الخزانة الإيجابية: 721.630,53 lei

TN = FR − NFR = 1.725.168,48 lei − 1.003.537,95 lei = 721.630,53 lei. رأس المال العامل يتجاوز متطلبات التشغيل - هناك فائض في السيولة. يمكنك النظر في الإيداعات قصيرة الأجل أو تقليل القروض المصرفية.

ارتفاع تكاليف الموظفين (31.4% من الإيرادات)

يمكن أن تشكل تكاليف الموظفين التي تزيد عن 30% من الإيرادات تحديًا في الشركات ذات هامش الربح المنخفض. تحليل الإنتاجية لكل موظف وهيكل الرواتب.

مديونية معتدلة

56.7% - راقب القدرة على السداد.

درجات البنك - ملخص

72/100

التقييم A/BBB

التعادل - الوضع الحالي

27.7%

هامش أمان مقابل عتبة 5.200.788,21 lei

Altman Z-Score

3.41

منطقة آمنة

التحليل المالي

72/100 تصنيف A/BBB

النتيجة، على الركائز الأربع

السيولة25 / 30

الربحية18 / 18

الملاءة المالية13 / 25

كفاءة11 / 20

العهود

6/6 مستوفاة

التعهدات المالية هي الشروط التي يدرجها المصرف في عقد الائتمان ويتحقق منها دوريًا. وما يلي محسوب من ميزان المراجعة، بالعتبات المعتادة في الممارسة المصرفية، لتعرف مسبقًا أين تقف. وتَرِد قيمة كل تعهد وعتبته في فصل التقييم المصرفي.

ما الذي نتحقق منه

السيولة العامة ≥ 1.2 مستوفى
نسبة الدين ≥ 65% مستوفى
الاستقلال المالي ≥ 20% مستوفى
أيام التجميع ≥ 120 يوم مستوفى
DSCR ≥ 1.2 مستوفى
تغطية الفوائد (EBITDA) ≥ 2× مستوفى

الهيكل والرسومات

هيكل النفقات

المواد الخام والسلع (60x) 1.868.472,89 lei 31.0%

الخدمات الخارجية (61x-62x) 1.261.701,80 lei 20.9%

الضرائب والرسوم (63x) 97.855,65 lei 1.6%

شخصي (64x) 2.257.496,39 lei 37.5%

مصاريف التشغيل الأخرى (65x) 27.852,93 lei 0.5%

النفقات المالية (66x) 100.190,42 lei 1.7%

الإهلاك والمخصصات (68x) 271.491,86 lei 4.5%

إجمالي المصروفات: 6.024.391,40 lei

هيكل الدخل

حجم التداول (70x) 5.031.562,18 lei 69.9%

دخل الإنتاج (71x-72x) 2.134.060,40 lei 29.7%

دخل التشغيل الآخر (75x) 27.827,40 lei 0.4%

الدخل المالي (76x) 9,06 lei 0.0%

إجمالي الإيرادات: 7.193.459,04 lei

مِمَّ تتكوَّن الأصول

الأصول الثابتة 3.508.706,60 lei 46.8%

المخزون 2.386.455,64 lei 31.8%

الذمم المدينة 888.452,81 lei 11.8%

الخزانة 721.630,53 lei 9.6%

إجمالي الأصول: 7.505.245,58 lei

من قام بتمويل الأصول

حقوق الملكية 3.239.826,71 lei 43.2%

الالتزامات المتداولة 2.271.370,50 lei 30.3%

الالتزامات طويلة الأجل 1.994.048,37 lei 26.6%

إجمالي المصادر: 7.505.245,58 lei

تفاصيل التكاليف والإيرادات، حسب الفئة

حجم التداول (70x) 5.03M

دخل الإنتاج (71x-72x) 2.13M

دخل التشغيل الآخر (75x) 27.8K

الدخل المالي (76x) 9

المواد الخام والسلع (60x) 1.87M

الخدمات الخارجية (61x-62x) 1.26M

الضرائب والرسوم (63x) 97.9K

شخصي (64x) 2.26M

مصاريف التشغيل الأخرى (65x) 27.9K

النفقات المالية (66x) 100.2K

الإهلاك والمخصصات (68x) 271.5K

مؤشر

السيولة

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
السيولة العامة (المخزون 2.386.455,64 lei + المستحقات 888.452,81 lei + الخزينة 721.630,53 lei) / الالتزامات المتداولة 2.271.370,50 lei	1.76	≥ 2.0 (الأمثل) / ≥ 1.0 (مقبول)	جيد - تغطية 1.8×; هامش أمان مريح، ولكن هناك مجال للتحسين. مع ط م. 455 (مشارك): 1.75
سيولة سريعة (المستحقات 888.452,81 lei + الخزينة 721.630,53 lei) / الالتزامات المتداولة	0.71	≥ 1.0 (الأمثل) / ≥ 0.5 (مقبول)	مقبول - 0.71×; المخزونات ليست احتياطيا كافيا، ولكن الوضع يمكن السيطرة عليه.
سيولة فورية الخزينة cl.5 / الالتزامات المتداولة	0.32	≥ 0.3 (الأمثل) / ≥ 0.1 (مقبول)	جيد - تغطي الخزانة 32% من الالتزامات المتداولة؛ احتياطي نقدي كاف لحالات الطوارئ.

الملاءة المالية

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
درجة المديونية إجمالي الديون (الجارية + قروض 16x، باستثناء 455/475) / إجمالي الأصول	56.7%	< 40% (الأمثل) / < 60% (مقبول)	معتدل - 56.7%؛ المخاطر المالية في ارتفاع؛ راقب القدرة على سداد القروض الجديدة. الديون الجارية فقط: 30.3%
الاستقلال المالي حقوق الملكية / إجمالي الأصول	43.2%	> 50% (الأمثل) / > 30% (مقبول)	مقبول - 43.2%؛ تعتمد الشركة جزئيًا على تمويل خارجي؛ أعِد استثمار الأرباح لتعزيزها. (بإدراج الالتزامات تجاه الشركاء (حساب 455)، تبلغ نسبة الاستقلال المعدَّلة 43.3%)
الحكم الذاتي المعدل (بما في ذلك 455) (حقوق الملكية + الالتزامات المرتبطة بها 9.085,67 lei) / إجمالي الأصول	43.3%	> 50% (الأمثل) / > 30% (مقبول)	وهو يعكس الاستقلال المالي الحقيقي من خلال معاملة الديون المستحقة للشركات الزميلة على أنها تمويل شبه دائم.
تأثير النفوذ إجمالي الديون (الجارية + قروض 16x، باستثناء 455/475) / حقوق الملكية	1.31x	< 1.0x (الأمثل) / < 2.0x (مقبول)	معتدل - 1.31×؛ الالتزامات تتجاوز حقوق الملكية لكنها ضمن حدود مقبولة في القطاع.

الربحية

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
الربح / الخسارة المقدرة نتيجة الفترة من الحساب 121	1.169.067,64 lei	> 0	تحقق الشركة أرباحًا تقديرية. عند الهامش الحالي، يبقى 1.169.067,64 lei بعد تغطية النفقات. من حركات الفئتين 6/7 كانت النتيجة 766.968,35 ليو؛ الفرق هو تغير مخزون المنتجات (711)، الذي يحتسبه الإقفال الشهري مرتين
صافي الهامش الربح / الإيرادات × 100	16.3%	> 8% (الأمثل) / > 3% (مقبول)	ممتاز - 16.3%: تقتطع الشركة 16.3 lei من كل 100 lei من الإيرادات. كفاءة تشغيلية عالية.
ROA - العائد على الأصول الربح السنوي / إجمالي الأصول × 100	26.7%	> 8% (الأمثل) / > 3% (مقبول)	ممتاز - كل 100 lei من الأصول تحقق 26.7 lei ربحًا؛ الأصول مستثمرة جيدًا.
ROE - العائد على رأس المال الربح السنوي / حقوق الملكية × 100	61.9%	> 15% (الأمثل) / > 10% (مقبول)	ممتاز - عائد 61.9% على أموال الشركاء، أعلى من أي استثمار خالٍ من المخاطر.
EBITDA الربح + الضريبة (691/698) + الفوائد (666) + الإهلاك (681)	1.678.085,57 lei	> 0	موجب - النشاط الجاري يحقق 1.678.085,57 lei قبل الفوائد والضرائب والإهلاك. ومن هنا تُسدَّد الأقساط والاستثمارات.
الهامش EBITDA EBITDA / الإيرادات × 100	23.3%	> 10% (جيد) / > 5% (مقبول)	متين - 23.3% من الإيرادات تبقى نقدًا تشغيليًا.

الكفاءة

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
أيام لتحصيل المستحقات ذمم العملاء (411) / رقم الأعمال (70x) شامل الضريبة × 213	1	< 30 (الأمثل) / < 60 (مقبول)	ممتاز - يتم تحصيل المستحقات في 1 يومًا في المتوسط؛ سياسة الائتمان التجاري تعمل بشكل جيد.
أيام الدفع للموردين الموردون (401) / المشتريات (60x + 61x + 62x) شاملة الضريبة × 213	10	30–60 يوم (الأمثل)	سريع - 10 يوم: تدفع الشركة في وقت أقرب من اللازم، مما يؤدي إلى التخلي عن ميزة الائتمان التجاري للموردين.
أيام التخزين المخزون / تكلفة الإنتاج (60x + 64x + 681) × 213	116	< 45 (الأمثل)	بطيء جدًا - 116 يومًا؛ راجع الأصناف الراكدة وخطر انخفاض القيمة. شركة إنتاج: الإنتاج المخزّن (711) يمثل 24% من الإيرادات، لذا تشمل تكلفة المخزون أيضاً العمالة والإهلاك
دوران المخزون تكلفة الإنتاج السنوية (60x + 64x + 681) / المخزون	3.2x	> 6س/سنة (الأمثل) / > 3س/سنة (مقبول)	مقبول - 3.2× دورة سنويًا؛ يُحتفظ بالمخزون أطول قليلًا من الأمثل. قلّل طلبات الأصناف بطيئة الحركة. شركة إنتاج: الإنتاج المخزّن (711) يمثل 24% من الإيرادات، لذا تشمل تكلفة المخزون أيضاً العمالة والإهلاك
دورة التحويل النقدي أيام الاستلام + أيام التخزين − أيام الدفع	107	< 30 (الأمثل)	طويل - 107 يوم: رأس مال كبير مقفل في الدورة. تقليل أيام التحصيل و/أو تمديد الشروط مع الموردين.
دوران الأصول الإيرادات السنوية / إجمالي الأصول	1.64x	> 1.0x	جيد - كل ليو من الأصول يحقق 1.64 lei من الإيرادات.

أيام المخزون 116 z

أيام التجميع 1 z

أيام الدفع للموردين 10 z

الدورة النقدية 107 z

الخزانة

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
الخزانة المتاحة (512+531) البنك (512) + المنزل (531)	721.559,05 lei		متاح فورًا: 721.559,05 lei في البنك والصندوق، تكفي لنحو 0.8 أشهر من المصروفات.
تغطية النفقات من الخزينة الخزينة / (المصروفات / 7)	0.8	≥ 2 شهرًا (الأمثل) / ≥ 1 شهرًا (مقبول)	مخفض - تغطي الخزانة 0.8 شهرًا فقط من النفقات. أي انقطاع في الإيصالات يمكن أن يخلق صعوبات فورية في الدفع.
رأس المال العامل الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة	1.725.168,48 lei	> 0	موجب - الأصول المتداولة تتجاوز الالتزامات المتداولة بمقدار 1.725.168,48 lei، أي أن النشاط الجاري يغطي التزاماته.

الضرائب

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
رصيد ضريبة القيمة المضافة المقدر ضريبة القيمة المضافة المجمعة (4427) − ضريبة القيمة المضافة القابلة للخصم (4426)	124.341,88 lei		مستحق الدفع - نحو 124.341,88 lei يجب توريدها للموازنة؛ ويجب تجنيب المبلغ في الخزينة.

المخاطر

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
DSCR - تغطية خدمة الديون EBITDA السنوي / خدمة الدين المقدرة (أقساط 16x + فوائد 666 + قروض 519)	1.34x	≥ 1.2x (عتبة البنك)	عند الحد المصرفي - 1.34×؛ التغطية تتجاوز عتبة 1,2, لكن دون احتياطي. خدمة الدين المقدَّرة على 12 شهرًا: 2.153.299,75 ليو؛ EBITDA / الالتزامات المتداولة: 1.27x
تغطية الفائدة EBITDA / مصاريف مالية (666)	17.09x	≥ 2.0x	مريح - الفوائد مغطاة 17.1 مرة من النقد التشغيلي.
معدل استهلاك الأصول الثابتة الاستهلاك المتراكم (cl.2 الائتمان) / القيمة الإجمالية (cl.2 الخصم) × 100	29.5%	< 40% (جيد) / < 70% (تحذير)	جيد - الأصول الثابتة مستهلكة بنسبة 29%، أي أنها ما زالت في عمرها الإنتاجي.
Altman Z-Score 0.717·X1 + 0.847·X2 + 3.107·X3 + 0.420·X4 + 0.998·X5 (شركات غير مدرجة)	3.415	≥ 2.9 آمن / 1.23 – 2.9 رمادي / < 1.23 صعوبة	الشركة في وضع مالي جيد. يتم تقليل خطر الإعسار.

التقييم

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
نقاط البنك 67 من 93 نقطة، متوقعة إلى 100	72/100	≥ 85 AAA/AA · ≥ 72 A/BBB · ≥ 58 BB · ≥ 42 B	جيد - مؤهل للحصول على قروض تفضيلية

التعادل

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
نقطة التعادل التكاليف الثابتة / هامش المساهمة	5.200.788,21 lei	أقل من الدخل المحقق	تم بلوغه - الإيرادات تتجاوز عتبة 5.200.788,21 lei، وكل ما يزيد عنها يتحول إلى ربح.
هامش الأمان (الإيرادات - التعادل) / الإيرادات × 100	27.7%	> 20% (جيد) / > 5% (تحذير)	مريح - يمكن أن تنخفض الإيرادات بنسبة 27.7% قبل بلوغ نقطة التعادل.

التوازن

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
رأس المال العامل رأس المال الدائم − صافي الأصول الثابتة	1.725.168,48 lei	> 0	موجب - رأس المال الدائم يغطي الأصول الثابتة ويتبقى 1.725.168,48 lei للنشاط الجاري.
رأس المال العامل المطلوب الأصول المتداولة التشغيلية - التزامات التشغيل	1.003.537,95 lei	صغيرة قدر الإمكان	تتطلب دورة التشغيل 1.003.537,95 lei، وهي أموال محتجزة في المخزون والذمم المدينة حتى التحصيل.
صافي الخزينة FR − NFR	721.630,53 lei	≥ 0	موجب - بعد تغطية دورة التشغيل يتبقى 721.630,53 lei متاحة.

التدفق النقدي

مؤشر	قيمة	معلم	تفسير
التدفق النقدي التشغيلي الربح + الإهلاك + التعديلات − Δ رأس المال العامل	1.119.416,12 lei	> 0	موجب - أدخل النشاط الجاري 1.119.416,12 lei إلى الحسابات، وهي أموال يمكن سداد الأقساط والاستثمارات منها.

سجل البنك

فئة	العشرات	الحد الأقصى	مُتَفَوِّق
السيولة	25	30	83%
الربحية	18	18	100%
الملاءة المالية	13	25	52%
كفاءة	11	20	55%
الإجمالي	67	93	72%

ما الذي يحرّك الدرجة

السطور التالية ليست حثًا على أي إجراء بعينه. إنما تصف ما توصي به القواعد المالية عادةً في الحالات التي تظهر فيها مؤشرات من هذا النوع، انطلاقًا من أرقام ميزان المراجعة وحدها. القرار والمسؤولية يبقيان لإدارة الشركة، ويلزم قبل أي إجراء استشارة مختص في المجال المعني يعرف السياق الكامل للشركة.

انتباه راقب المديونية

56.7% نسبة مديونية - عند حدود الارتياح. ادرس إمكانية وملاءمة تعزيز حقوق الملكية بإجراءات مثل إعادة استثمار الأرباح.

انتباه تحسين المخزون الخاص بك

معدل الدوران 3.2×/سنة - الأسهم المرتفعة تحجز رأس المال. تحليل إمكانية وفرصة تنفيذ نظام في الوقت المناسب.

موصى به الحفاظ على الأداء

الدرجة 72/100 - وضع مالي جيد. راقب المؤشرات الرئيسية بانتظام وادرس إمكانية وملاءمة التخطيط للنمو.

العوامل التي ترفع الدرجة، مرتبة حسب الإلحاح. الخطوات العملية لكل منها موجودة في خطة العمل.

المواثيق المصرفية

حالة	قيمة	عتبة	حالة
السيولة العامة ≥ 1.2	1.76x	≥ 1.2	مستوفى
نسبة الدين ≥ 65%	56.71%	≤ 65%	مستوفى
الاستقلال المالي ≥ 20%	43.17%	≥ 20%	مستوفى
أيام التجميع ≥ 120 يوم	1 يوم	≤ 120 z	مستوفى
DSCR ≥ 1.2	1.34x	≥ 1.2	مستوفى
تغطية الفوائد (EBITDA) ≥ 2×	17.09x	≥ 2.0	مستوفى

الأهلية للحصول على المنتجات الائتمانية

منتج	تم تقييم الحالة	حالة
الائتمان لرأس المال العامل التمويل التشغيلي 3 –12 شهرًا	النتيجة ≥ 52 و ≥ 3 العهود	مؤهل
الائتمان الاستثماري تمويل الأصول الثابتة 3 –10 سنة	النتيجة ≥ 65 و ≥ 4 العهود	مؤهل
تأجير شراء المعدات/المركبات	النتيجة ≥ 45	مؤهل
عوملة الحسابات المدينة تسييل مستحقات العملاء	أيام التجميع> 25 والنتيجة ≥ 40	غير مؤهل
ضمان بنكي خطابات الضمان / خطابات الاعتماد	النتيجة ≥ 70 و ≥ 4 العهود	مؤهل
خط دوار استمرار المرونة المالية	النتيجة ≥ 60 والسيولة ≥ 1.2	مؤهل

تقييم استرشادي يستند إلى حسابات عامة من ميزان المراجعة. نحن لا نضمن منح الائتمان. لكل بنك جدول مخاطر خاص به، ويتوقف القرار على الضمانات والسجل السابق والقطاع وسياسة البنك وقت تقديم الطلب.

خطة العمل

أجل قصير (0–3 أشهر)

انتباه الخزانة

تحليل إمكانية / فائدة زيادة احتياطي الخزانة إلى ما لا يقل عن 1 شهرًا من النفقات

تغطي الخزانة الحالية 0.8 شهرًا من النفقات. الهدف الموصى به هو 1–2 شهرًا على الأقل، لذا يمكنك مراعاة الحاجة إلى التفاوض بشأن احتياطي ائتماني غير مستخدم.

التغطية الحالية: 0.8 شهرًا | الهدف: ≥ 1 شهر

موصى به المالية

تحقق من موعد تقديم إقرار ضريبة القيمة المضافة المستحقة

رصيد ضريبة القيمة المضافة المستحق تقديريًا. تأكد من تخصيص المبلغ في الخزينة للسداد إلى الإدارة الضريبية ومن تقديم الإقرار D300 في موعده.

ضريبة القيمة المضافة المستحقة تقديريًا: 124.341,88 ليو

أجل متوسط (3–12 شهرًا)

انتباه الأسهم

قيّم إمكانية وجدوى تحسين إدارة المخزون

دوران 3.2× سنويًا. يمكنك مراجعة كل فئة من المخزون وتقييم خفض الحد الأدنى للمخزون لدى المورّدين سريعي التسليم.

الدوران 3.2×/سنة

انتباه مقدمي الخدمات

تحليل إمكانية/فائدة إعادة التفاوض على شروط سداد أطول

يتم إجراء الدفعات في 10 يومًا في المتوسط - أسرع من الأمثل (30–60 يوم). يمكنك مناقشة شروط التفاوض لمدة 30–45 من الأيام لتحسين التدفق النقدي دون أي تكلفة إضافية.

الأيام المدفوعة: 10 | الأمثل: 30–60 يوم

انتباه التدفق النقدي

تحليل إمكانية/فائدة تقصير دورة التحويل النقدي

دورة التحويل النقدي التي تبلغ 107 يومًا تعني أن رأس المال مقفل في دورة التشغيل. التصرف بشكل متزامن على المحاور 3: تقليل أيام النقد، وزيادة معدل دوران المخزون، وتمديد فترات وصول الموردين.

CCC الحالية: 107 يوم | الهدف: < 30 يوم

انتباه المديونية

ادرس إمكانية وجدوى الحد من المديونية وإعطاء الأولوية للسداد

نسبة مديونية 56.7%. يمكنكم بحث استخدام الأرباح للسداد المبكر للقروض ذات الفائدة المرتفعة وتجنب تمويل الاستثمارات بديون جديدة حتى تنخفض النسبة دون 40%.

المديونية: 56.7% | المستهدف: < 40%

أجل طويل (1–3 سنوات)

انتباه رأس المال الخاص

تحليل إمكانية / فائدة زيادة حقوق الملكية عن طريق إعادة استثمار الأرباح

يشير الاستقلال المالي بنسبة 43.2% (الأمثل > 50%) إلى الاعتماد على الدائنين. يمكنك مناقشة إنشاء سياسة عدم توزيع الأرباح لمدة 2–3 سنوات وإعادة استثمار الأرباح لتوحيد الأسهم.

الحكم الذاتي: 43.2% | الهدف: > 50%

موصى به الرقمنة

تحليل إمكانية/فائدة تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) لإدارة المخزون والطلبات

عند 3.2× عدد الدورات/السنة، يكون التحسين اليدوي للمخزون محدودًا. يمكن لنظام ERP المتكامل تقليل متوسط المخزون بنسبة 15–25% وتحسين معدل الدوران بشكل كبير، مما يؤدي إلى تحرير رأس المال العامل.

Potențial: reducerea stocului mediu cu 15–25%

EBITDA وخطر الإعسار

1.678.085,57 lei

EBITDA

23.3%

الهامش EBITDA

3.415

Altman Z-Score

1.34x

DSCR - تغطية خدمة الديون

عامل التمان	قيمة
X1 - رأس المال العامل / إجمالي الأصول	0.230
X2 - الأرباح المرحّلة / إجمالي الأصول	0.346
X3 - نتيجة التشغيل / إجمالي الأصول	0.321
X4 - حقوق الملكية / الالتزامات	0.760
X5 - الإيرادات / إجمالي الأصول	1.643
النتيجة Z	3.41

الشركة في وضع مالي جيد. يتم تقليل خطر الإعسار.

قائمة التحقق من مخاطر الإعسار

صافي رأس المال العامل الإيجابي	نعم
الأسهم الإيجابية	نعم
النتيجة الإجمالية الإيجابية (الدخل على النفقات)	نعم
EBITDA إيجابي	نعم
نسبة الدين أقل من 70% من إجمالي الأصول	نعم

5 من 5 شروط تم استيفائها.

التعادل

7.193.459,04 lei

الدخل المكتسب

5.200.788,21 lei

نقطة التعادل

1.992.670,83 lei

هامش الأمان

27.7%

هامش الأمان (%)

كيفية قراءة الرسم البياني

الخط الأخضر هو الإيرادات، والخط الأصفر هو إجمالي التكاليف، والخط المتقطع هو التكاليف الثابتة. يتقاطعان تمامًا عند نقطة التعادل: على يسارها المنطقة الحمراء تمثل الخسارة، وعلى اليمين المنطقة الخضراء تمثل الربح. يوضح الخط العمودي المكان الذي انتهيت فيه بالفعل.

تفاصيل الحساب

مُجَمَّع	قيمة	% من الإيرادات
التكاليف الثابتة	3.414.862,15 lei	47.5%
التكاليف المتغيرة	2.470.199,79 lei	34.3%
إجمالي التكاليف	5.885.061,94 lei	81.8%
هامش المساهمة	4.723.259,25 lei	65.7%
نقطة التعادل	5.200.788,21 lei	72.3%
الربح قبل الضريبة	1.308.397,10 lei	18.2%

التكاليف الثابتة المقدرة 3.414.862,15 lei، التكاليف المتغيرة 2.470.199,79 lei، هامش المساهمة 65.7%. التصنيف الثابت/المتغير تلقائي حسب مجموعة الحسابات في الفئة 6؛ وتقسم المصاريف غير المخصصة بنسبة 50% إلى التكاليف الثابتة. الربح في هذا الفصل هو قبل ضريبة الأرباح أو الدخل (69x)، وهي ليست تكلفة تشغيلية؛ الربح الصافي في فصل المؤشرات يتضمنها. لا تدخل في نقطة التعادل 139.329,46 lei: ضريبة الأرباح أو الدخل (69x)، والمخصصات والتسويات (6812، 6814)، والقيمة المتبقية للأصول المباعة أو المشطوبة (6583). ليست تكاليف للنشاط الجاري، ونقطة التعادل تجيب عن سؤال "من أي مبيعات أبدأ بالربح".

رافعات الربح

الربح في هذا الفصل هو قبل ضريبة الأرباح أو الدخل (69x)، وهي ليست تكلفة تشغيلية؛ الربح الصافي في فصل المؤشرات يتضمنها.

إذا تغيرت بنسبة 1%	التأثير على الربح	من الربح الحالي
سعر البيع نفس الحجم، نفس التكاليف	71.934,59 lei	+5.5%
تكاليف ومصاريف الاستحواذ نفس السعر، نفس الحجم	58.850,62 lei	+4.5%
الحجم المباع وتزداد معها التكلفة المتغيرة	47.232,59 lei	+3.6%

نسبة من السعر71.934,59 lei

نسبة من النفقات58.850,62 lei

واحد بالمائة من حيث الحجم47.232,59 lei

ما مقدار الربح الإضافي الذي تحققه كل رافعة من الروافع الثلاثة، إذا ظل الباقي دون تغيير.

لزيادة ربحك بنسبة 10%

+1.8%

بالسعر

-2.2%

إلى النفقات

+2.8%

إلى الحجم

أي من الخيارات المذكورة أعلاه يكفي في حد ذاته؛ أنها لا تضيف ما يصل. الربح المستهدف هو 1.439.236,81 lei مقارنة بـ 1.308.397,10 lei اليوم.

كل نسبة مئوية تضاف إلى السعر، مع عدم تغيير الحجم والتكاليف، تجلب 71.934,59 lei إضافي إلى الربح.

سيتطلب تأثير التكلفة نفسه خفضًا بنسبة 1.22% من النفقات: يساوي واحد بالمائة من السعر، في هيكلك، ما يعادل 1.22 بالمائة من التكلفة.

من حيث الحجم، ستكون هناك حاجة إلى زيادة بنسبة 1.52% في المبيعات، لأن كل عملية بيع إضافية تجلب تكلفة متغيرة خاصة بها. السعر هو الرافعة الوحيدة التي تدخل الربح كله.

للحصول على ربح أعلى بنسبة 10%، لديك ثلاثة مسارات، أي منها يكفي: السعر +1.8%، أو النفقات -2.2% أو الحجم +2.8%.

وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض المبيعات بنسبة 10% سيترك الربح عند 836.071,17 lei، أي -36.1%. الرافعة التشغيلية هي 3.61×: وهي مقدار تحرك الأرباح، بشكل متناسب، عند كل نسبة مئوية من المبيعات.

جميع الأرقام المذكورة أعلاه تفترض أن الباقي لم يتغير. في الواقع، عادةً ما يتم بيع سعر أعلى بسعر أقل، ويُرى أحيانًا انخفاض التكلفة في الجودة. استخدمها كترتيب من حيث الحجم والتسلسل الهرمي بين الروافع، وليس كوعد.

الكلفة الحدية والإيراد الحدي

على كل وحدة نقدية جديدة من المبيعات، لا على الوحدة المنتَجة: ميزان المراجعة لا يتضمن كميات، لذا التحليل على وحدة رقم الأعمال وليس على القطعة. الربح في هذا الفصل هو قبل ضريبة الأرباح أو الدخل (69x)، وهي ليست تكلفة تشغيلية؛ الربح الصافي في فصل المؤشرات يتضمنها.

34%

الكلفة الحدية (من كل وحدة)

66%

الإيراد الحدي الصافي (المتبقي)

3.6×

الرافعة التشغيلية

ماذا يحدث مع وحدة مبيعات إضافية

34% 66%

التكلفة المتغيرة: 0 هامش المساهمة: 1

ما دامت الكلفة الحدية (34%) دون 100%، فإن كل وحدة مبيعات إضافية تحقق ربحًا. الحد الحقيقي هو الطاقة والسوق، لا المحاسبة.

هامش الأمان

وسادة مريحة: يمكن أن تنخفض المبيعات بنسبة 27.7% قبل بلوغ نقطة التعادل (5.200.788,21 lei). لديك مساحة جيدة للمناورة.

الرافعة التشغيلية 3.6×: كل نقطة تُكسب أو تُفقد في المبيعات تتضخم 3.6 مرة في الربح. وتعمل في الاتجاهين، أي في الهبوط أيضًا.

الربح عند تغيرات المبيعات

تغير المبيعات	رقم الأعمال	الربح المقدَّر	من الربح الحالي
-15%	6.114.440,18 lei	599.908,21 lei	-54%
-10%	6.474.113,14 lei	836.071,17 lei	-36%
-5%	6.833.786,09 lei	1.072.234,14 lei	-18%
+5%	7.553.131,99 lei	1.544.560,06 lei	+18%
+10%	7.912.804,94 lei	1.780.723,03 lei	+36%
+20%	8.632.150,85 lei	2.253.048,95 lei	+72%

تتحرك التكاليف المتغيرة مع المبيعات؛ أما الثابتة فتبقى. الأعمدة الحمراء دون العتبة، في خسارة.

تقدير على هيكل التكاليف الحالي، بالمزيج نفسه والأسعار نفسها. تقسيم الثابت/المتغير مستنتج من طبيعة الحسابات وهو تقريب. ولغياب الكميات في ميزان المراجعة، فالتحليل على وحدة رقم الأعمال لا على وحدة المنتج.

الأرصدة الوسيطة للإدارة

من المبيعات إلى الفائض الإجمالي للتشغيل، خطوة بخطوة: كم قيمة تضيفها الشركة وكم يبقى بعد سداد أجور العاملين.

الهامش التجاري (البضائع)	12.910,98 lei
إنتاج الفترة	7.134.493,28 lei
استهلاكات من الغير	− 3.111.956,37 lei
القيمة المضافة	4.035.447,89 lei
تكاليف الموظفين	− 2.257.496,39 lei
الضرائب والرسوم	− 97.855,65 lei
الفائض الإجمالي للتشغيل (EBE)	1.680.095,85 lei

1.79×

القيمة المضافة / وحدة تكلفة الأجور

56%

القيمة المضافة من رقم الأعمال

23%

EBE من رقم الأعمال

الهامش التجاري (البضائع) 12.9K

القيمة المضافة 4.04M

الفائض الإجمالي للتشغيل (EBE) 1.68M

القيمة المضافة هي الثروة التي تنتجها الشركة فعليًا؛ أما EBE فهو ما يتبقى منها بعد سداد أجور العاملين والضرائب، وقبل الإهلاك والفوائد.

الرصيد FR / NFR

1.725.168,48 lei

رأس المال العامل

ما يتبقى من الموارد طويلة الأجل بعد تمويل الأصول الثابتة. الإيجابية تعني أنك لا تقوم بتمويل المباني الخاصة بك من الديون المستحقة هذا العام.

1.003.537,95 lei

رأس المال العامل المطلوب

ما هو مقدار رأس المال الذي يمنع النشاط الحالي: المخزونات والذمم المدينة، مطروحًا منه ما يقرضه لك الموردون والحكومة. أصغر، وأقل ربط المال.

721.630,53 lei

صافي الخزينة

الفرق بين الاثنين. الإيجابية تعني أن النشاط الحالي هو تمويل ذاتي ويبقى النقد؛ سلبي، أنك تعتمد على القروض قصيرة الأجل.

الموارد مقابل الاحتياجات

رأس المال الدائم / الأصول الثابتة 5.23M / 3.51M

الأصول التشغيلية / الالتزامات التشغيلية 3.27M / 2.27M

موارد يحتاج

رأس المال العامل هو الفرق بين رأس المال الدائم والأصول الثابتة؛ متطلبات رأس المال العامل، الفرق بين الأصول والالتزامات التشغيلية.

مكونات الحساب

مُجَمَّع	قيمة
حقوق الملكية (الفئة 1)	3.239.826,71 lei
الالتزامات طويلة الأجل (162، 167، 455، 475×)	1.994.048,37 lei
رأس المال الدائم (الإجمالي)	5.233.875,08 lei
صافي الأصول الثابتة (الفئة 2)	3.508.706,60 lei
رأس المال العامل	1.725.168,48 lei
الأسهم (الفئة 3)	2.386.455,64 lei
المستحقات التشغيلية	888.452,81 lei
الأصول التشغيلية (الإجمالي)	3.274.908,45 lei
مقدمي الخدمات	176.019,35 lei
الديون المالية	931.785,11 lei
ديون الرواتب	81.863,94 lei
السلف من العملاء	668.524,33 lei
التزامات التشغيل (المجموع)	2.271.370,50 lei
رأس المال العامل المطلوب	1.003.537,95 lei
التوفر	721.630,53 lei
قروض الخزينة	0,00 lei
صافي الخزينة	721.630,53 lei

القاعدة بسيطة: صافي الخزانة = رأس المال العامل - متطلبات رأس المال العامل. إذا زادت المتطلبات بشكل أسرع من رأس المال العامل، فإن النقد ينخفض حتى لو كانت الشركة مربحة.

سلسلة من النفقات

فئة	كمية	% من الإيرادات	مؤشر القطاع
إجمالي الإيرادات	7.193.459,04 lei	100.0%
البضائع المباعة	18.218,32 lei	0.3%	40–65% (التجارة/الغذاء)
المواد الاستهلاكية	1.857.233,09 lei	25.8%	5–20%
الخدمات الخارجية	1.261.701,80 lei	17.5%	3–10%
الموظفون (الرواتب+CAS)	2.257.496,39 lei	31.4%	10–25%
الضرائب والرسوم	97.855,65 lei	1.4%	1–3%
الاستهلاك	271.491,86 lei	3.8%	1–5%
شيلت أخرى. التشغيلية	27.852,93 lei	0.4%	<5%
النفقات المالية	100.190,42 lei	1.4%	<3%
ضريبة الأرباح / الدخل	139.329,46 lei	1.9%	1–4%
الربح / الخسارة	1.169.067,64 lei	16.3%

التدفق النقدي المقدر

1.119.416,12 lei

التدفق التشغيلي

-674.862,29 lei

التدفق من الاستثمارات

-191.223,10 lei

التدفق من التمويل

253.330,73 lei

صافي التغير المقدر

تدفقات الملخص

مُجَمَّع	قيمة
ميزة	1.169.067,64 lei
الاستهلاك	291.500,67 lei
التعديلات والأحكام	0,00 lei
اختلاف المخزون	-1.372.357,94 lei
التغير في الذمم المدينة - العملاء	-109.370,64 lei
التغير في المستحقات الأخرى	-117.771,33 lei
تباين الموردين	50.730,94 lei
التباين في التزامات الرواتب	22.834,18 lei
التباين في الالتزامات الضريبية	-218.023,63 lei
التغير في الالتزامات الأخرى	1.402.806,23 lei
التدفق التشغيلي	1.119.416,12 lei
إجمالي الاستثمارات	664.143,57 lei
الأصول المالية	10.718,72 lei
موردو الأصول الثابتة (غير مدفوعة)	0,00 lei
التدفق من الاستثمارات	-674.862,29 lei
تباين رأس المال	-427.502,01 lei
قروض طويلة الأجل	559.507,82 lei
قروض قصيرة الأجل	0,00 lei
الحسابات المرتبطة	-323.228,91 lei
منح الاستثمار	0,00 lei
أرباح	0,00 lei
التدفق من التمويل	-191.223,10 lei

تسوية الميزانية العمومية

الخزانة الأولية (حساب SI 5)	427.923,76 lei
خزينة الميزانية العمومية النهائية (حساب SF 5)	721.630,53 lei
الاختلاف الفعلي	293.706,77 lei
الاختلاف المقدر	253.330,73 lei
الفرق (المقدر مقابل الرصيد)	-40.376,04 lei

تقدير موثوق (الانحراف أقل من 15%)

انحراف 13.7% عن التغير الفعلي للخزينة في الميزانية العمومية. تبدأ الطريقة غير المباشرة من الأرصدة، وفي الرصيد التراكمي من 1 يناير لا يمكن فصل فروق الفترات بشكل كامل.

المحفظة: العملاء والمورّدون والمخزون

العملاء المستحق تحصيلها، إجمالي المحفظة: 28.074,08 lei. ميزان المراجعة غير مفصَّل على حسابات تحليلية، لذا لا يمكننا تحديد العملاء فرادى.

المورّدون المستحق دفعها، إجمالي المحفظة: 175.926,32 lei. بدون حسابات تحليلية للمورّدين لا يمكننا تحديدهم.

مخزون البضائع (حساب 371): 6.431,56 lei · إجمالي المخزون، الفئة 3 كاملة: 2.386.455,64 lei

هل يغطي بيع البضاعة سداد المورّدين؟ لا يغطي بالكامل

بالهامش الحالي، يحقق بيع مخزون البضائع نحو 10.989,49 lei ويغطي 6% من المورّدين المستحق دفعها (175.926,32 lei). بإدراج ذمم العملاء، ترتفع التغطية إلى 22%.

تغطية المورّدين

مورّدون مستحق دفعها 175.9K

بيع المخزون 11.0K

المخزون + ذمم العملاء 39.1K

الأكثر بحثًا

الالتزامات تجاه البنوك والتأجير التمويلي والدائنين

الفئة	خاصرة
القروض المصرفية (162 + 519)	1.836.031,38 lei
التأجير التمويلي والقروض الأخرى (167 + 168)	148.931,32 lei
دائنون متنوعون (462)	85.823,03 lei
الإجمالي	2.070.785,73 lei

القروض المصرفية (162 + 519) 1.84M

التأجير التمويلي والقروض الأخرى (167 + 168) 148.9K

دائنون متنوعون (462) 85.8K

إجمالي الالتزامات المالية: 2.070.785,73 lei · ≈ 0.7 سنة من EBITDA لسدادها بالكامل. · 28% من جانب الخصوم.

درجة المديونية (الالتزامات المتداولة / الأصول): 56.7% · الالتزامات المالية / حقوق الملكية: 64%

تغطية الفوائد: يغطي الربح قبل الفوائد والضرائب الفوائد المستحقة 14.3×. · صافي الدين / EBITDA: 0.4× (صافي الدين 1.263.403,65 lei).

الأكثر بحثًا

توزيعات الأرباح

توزيعات معلنة للشركاء ولم تُسحب بعد (رصيد 457): 322.819,12 lei

كم يمكن للشركاء سحبه الآن

المبلغ القابل للتوزيع المقدَّر: 2.479.119,81 lei

الأرباح المرحّلة (117) 1.375.472,03 lei + نتيجة الفترة 1.169.067,64 lei − الاحتياطي القانوني الواجب تكوينه 65.419,85 lei

الأرباح الإجمالية المزمع توزيعها: 2.479.119,81 lei

ضريبة توزيعات الأرباح 16%: 396.659,17 lei

مساهمة التأمين الصحي 10%، على أساس محدَّد بسقف 97.200,00 lei: 9.720,00 lei

يبقى صافيًا للشريك: 2.072.740,64 lei

كيف تتوزع الأرباح الإجمالية

84% 16%

صافٍ للشريك: 2.07M الضريبة: 396.7K مساهمة التأمين الصحي: 9.7K

عتبات مساهمة التأمين الصحي (الحد الأدنى للأجر 4.050,00 lei): دون 24.300,00 lei، بلا مساهمة; بين 24.300,00 lei و 48.600,00 lei، المساهمة 2.430,00 lei; بين 48.600,00 lei و 97.200,00 lei، المساهمة 4.860,00 lei; فوق 97.200,00 lei، المساهمة 9.720,00 lei

مساهمة التأمين الصحي تقديرية: تتوقف على إجمالي الدخل السنوي لكل شريك (من جميع المصادر غير الخاضعة للاقتطاع من المنبع) وعلى عدد الشركاء. تُقتطع ضريبة 16% من المنبع عند التوزيع؛ أما المساهمة فتُقرَّر في السنة التالية عبر الإقرار الموحّد.

الأكثر بحثًا

كم يمكن أن يقرضك بنك

تقدير إرشادي للائتمان الإضافي الذي قد يحدده بنك، وفق ثلاثة سيناريوهات للمديونية (إجمالي الالتزامات / EBITDA) وأنواع الضمان. تبيّن الأرقام ما يمكن أن يتحمله التدفق النقدي للشركة، وليست عرضًا.

السيناريو	الالتزامات / EBITDA	الضمان	الائتمان الإضافي الممكن
حذر	≤ 2.5×	على التوقيع / كفالة الشركاء (بدون ضمان)	5.121.009,57 lei
معتدل	≤ 3.5×	ضمان عيني - رهن عقاري	7.997.727,69 lei
جريء	≤ 4.5×	ضمان على الأصول - رهن معدات / التنازل عن ذمم + ضمان عيني	10.874.445,81 lei

عند حد أدنى لنسبة تغطية خدمة الدين قدره 1.2، تتحمل EBITDA (2.876.718,12 lei) خدمة دين سنوية لا تتجاوز ≈ 2.397.265,10 lei.

تقدير إرشادي. لا نضمن الحصول على الائتمان ولا أن يكون بهذا المقدار. لكل بنك شبكة مخاطر خاصة، ويعتمد المبلغ النهائي على الضمانات والسجل والقطاع وسياسة البنك وقت الطلب.

هيكل المخزون

341 - SEMIFABRICATE 1.926.932,38 lei

301 - MATERII PRIME 278.134,88 lei

346 - PRODUSE REZIDUALE 158.887,30 lei

381 - AMBALAJE 8.675,83 lei

345 - PRODUSE FINITE 7.354,58 lei

371 - MARFURI 6.431,56 lei

3021 - MATERIALE AUXILIARE 38,67 lei

3028 - ALTE MATERIALE CONSUMABILE 0,44 lei

إجمالي الأسهم: 2.386.455,64 lei، على 8 حسابات الفئة 3.

الاستهلاك والاستهلاك

4.376.706,05 lei

إجمالي القيمة الإجمالية

867.999,45 lei

الاستهلاك المتراكم

3.508.706,60 lei

صافي القيمة الدفترية

19.8%

متوسط درجة التآكل

التفاصيل حسب فئة الأصول

فئة	القيمة الإجمالية	الاستهلاك	صافي القيمة	درجة التآكل
الأصول غير الملموسة	12.787,68 lei	5.434,92 lei	7.352,76 lei	42.5%
الأراضي والتطورات	340.411,43 lei	0,00 lei	340.411,43 lei	0.0%
بناء	928.469,54 lei	63.831,75 lei	864.637,79 lei	6.9%
المنشآت ووسائل النقل	1.523.587,92 lei	688.863,28 lei	834.724,64 lei	45.2%
الأثاث والأجهزة	140.086,95 lei	109.869,50 lei	30.217,45 lei	78.4%
الأصول قيد التنفيذ	1.381.707,52 lei	0,00 lei	1.381.707,52 lei	0.0%
الأصول المالية	49.655,01 lei	0,00 lei	49.655,01 lei	0.0%
المجموع	4.376.706,05 lei	867.999,45 lei	3.508.706,60 lei	19.8%

هيكل الأصول الثابتة حسب الفئة

كم بقي للاستهلاك

الأصول غير الملموسة 7.4K / 5.4K

الأراضي والتطورات 340.4K / 0

بناء 864.6K / 63.8K

المنشآت ووسائل النقل 834.7K / 688.9K

الأثاث والأجهزة 30.2K / 109.9K

الأصول قيد التنفيذ 1.38M / 0

الأصول المالية 49.7K / 0

القيمة المتبقية مطفأة بالفعل

وتعني الدرجة العالية من الاستنزاف أن الأصول قد انخفضت قيمتها بالكامل تقريبا: فالمحاسب لا يساوي شيئا، ولكن العمل مستمر. إنه مهم عند تقييم الضمانات وتخطيط الاستبدالات.

تحليل ضريبة القيمة المضافة

1.946.686,37 lei

تم جمع ضريبة القيمة المضافة

916.230,03 lei

خصم ضريبة القيمة المضافة

1.030.456,34 lei

قسط

38.69%

معدل ضريبة القيمة المضافة الفعال

تم جمع ضريبة القيمة المضافة 1.946.686,37 lei

خصم ضريبة القيمة المضافة 916.230,03 lei

صافي الرصيد 1.030.456,34 lei

حساب	اسم	كمية	نوع الرصيد
4423	ضريبة قيمة مضافة مستحقة الدفع	124.341,88 lei	دائن
4424	ضريبة قيمة مضافة قابلة للاسترداد	0,00 lei	مدين
4426	ضريبة مدخلات قابلة للخصم (رصيد ختامي)	0,00 lei	مدين
4427	ضريبة مخرجات محصَّلة (رصيد ختامي)	0,00 lei	دائن
4428D	ضريبة غير مستحقة (مدين)	10.623,13 lei	مدين
4428C	ضريبة غير مستحقة (دائن)	0,00 lei	دائن

ضريبة القيمة المضافة المحصلة 1.946.686,37 lei، قابلة للخصم 916.230,03 lei، صافي الرصيد 1.030.456,34 lei (قسط). أرقام الميزانية العمومية المقدرة؛ تم تأكيد المبلغ الدقيق من خلال إعلان D300.

الشذوذ والتدقيق

0 نقدي، 3 اهتمام، 4 إعلامي.

التنبيهات أدناه مولَّدة آليًا من الأرصدة والحركات، كنقاط للتحقق - وليست أخطاءً مؤكدة. قد يكون بعضها مبرَّرًا تمامًا في سياق الشركة. أكّدها مع محاسبك قبل التصرف.

يبدو الإعداد صحيحًا

ميزان المراجعة متوازن، والحسابات التحليلية تتجمع في الحساب الإجمالي. الفحوص التي يمكننا إجراؤها من الميزان وحده لا تثير تساؤلات.

[4423] ضريبة القيمة المضافة للدفع: 124.341,88 lei

صافي الخزانة الإيجابية: 721.630,53 lei

ارتفاع تكاليف الموظفين (31.4% من الإيرادات)

مديونية معتدلة

56.7% - راقب القدرة على السداد.

سيولة جيدة

غطاء 1.76× - وضعية مريحة.

الربحية

صافي الهامش 16.3% - بالمعلمات العادية.

المستحقات في الأجل

متوسط وقت التجميع: 1 يوم.

التنمية والتوقعات

التطور عبر السنوات: الإيرادات والمصروفات والربح

دخل نفقات ميزة

تأتي السنوات السابقة من القوائم المالية العامة المودعة لدى وزارة المالية (عبر ica.ro). السنة المميّزة بـ * مُسقطة على 12 شهرًا من ميزان المراجعة الحالي. الأعمدة (الإيرادات، المصروفات) على المحور الأيسر، وخط الربح على المحور الأيمن.

كيفية إغلاق العام، إذا تم الحفاظ على الوتيرة

طريقة	دخل	نفقات	ميزة	هامِش	يثق
الاستقراء الخطي إلى 12 شهرًا تم استقراء الأداء في 7 شهرًا خطيًا إلى 12 شهرًا	12.331.644,07 lei	10.327.528,11 lei	2.004.115,95 lei	16.3%	49%
النجاح + متوسط العام السابق الأداء الحالي بالإضافة إلى المتوسط الشهري للعام السابق خلال الأشهر الـ 5 المتبقية	11.491.776,52 lei	9.869.248,18 lei	1.622.528,34 lei	14.1%	60%
المعدل الملاحظ تم تعديل العام السابق بالوتيرة الملحوظة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، +20%	12.331.644,07 lei	11.030.689,46 lei	1.300.954,61 lei	10.5%	50%

الاستقراء الخطي إلى 12 شهرًا12.331.644,07 lei

النجاح + متوسط العام السابق11.491.776,52 lei

المعدل الملاحظ12.331.644,07 lei

202510.315.961,95 lei

الإيرادات المقدرة للعام بأكمله بكل طريقة، إلى جانب السنة المرجعية.

التوقعات ليست وعودا

وأي توقعات هنا هي النتيجة الجافة لأرقام الميزانية العمومية، والتي تم استقراءها رياضيا. ولا يأخذ في الاعتبار العقود قيد التفاوض، والعمليات التي لم تكتمل بعد أو لم تسجل في الحسابات، ولا السياق الاقتصادي العام. كما أنه لا يأخذ في الاعتبار الموسمية أو الاستثمارات المخططة أو تغيرات الأسعار: فالشركة التي تبلغ ذروة مبيعاتها في ديسمبر ستظهر بأقل من قيمتها الحقيقية في يوليو، والعكس صحيح. استخدمها كترتيب من حيث الحجم وكنقطة بداية للمناقشة مع المحاسب الخاص بك، وليس كالتزام تجاه البنك أو الشركاء.

تغطي فترة التحميل 7 أشهر؛ بقي 5 حتى نهاية العام. وتنمو الثقة مع تقدم العام: وتشير التقديرات الاستقراءية لمدة شهرين إلى أقل بكثير من واحد من كل عشرة.

المرجع هو 2025، بدخل 10.315.961,95 lei.

+19.5%

دخل مقابل تقديري 7ش 2025

+11.9%

نفقات مقابل تقديري 7ش 2025

+84.2%

ميزة مقابل تقديري 7ش 2025

+5.7 pp

صافي الهامش مقابل تقديري 7ش 2025

القضبان هي الإيرادات، والخط الأخضر هو الربح. الفترة الحالية لديها شريط أكثر انفتاحا.

الأقساط على فترات

الملاءة حسب الفترات

فترة	الاثنين	دخل	ميزة	سائل. جنس.	هامِش ٪	ROA %	ROE %	استقلال ٪
2025	12	10.315.961,95 lei	1.088.305,68 lei	1.66	10.5%	16.3%	39.9%	40.9%
يناير-يوليو 2026 (جزئي)	7	7.193.459,04 lei	1.169.067,64 lei	1.76	16.3%	26.7%	61.9%	43.2%

ويتم تجميع القيم من بداية العام كما تظهر في الميزانية العمومية.

تحليل دوبونت للعائد على حقوق الملكية

فترة	صافي الهامش	دوران الأصول	مضاعف رأس المال	ROE
2025	10.5%	1.55×	2.45×	39.9%
يناير-يوليو 2026	16.3%	1.64×	2.32×	61.9%

صافي الهامش 16.3%

دوران الأصول 1.64×

مضاعف رأس المال 2.32×

ROE النتيجة 61.9%

ROE من 61.9% يتحلل إلى هامش صافي 16.3%، ودوران الأصول 1.64× ومضاعف رأس المال 2.32×.

مقارنةً بـ 2025,، ارتفع العائد على حقوق الملكية بمقدار 22.0 نقطة مئوية (الهامش +5.7 نقطة، الدوران +0.10×، الرافعة -0.13×).

شركتك مقابل القطاع

قمنا بمقارنة الشركة مع شركات 41231 في فئة CAEN 4711 (تجارة التجزئة في متاجر غير متخصصة يغلب عليها بيع الأغذية والمشروبات والتبغ)، بناءً على البيانات المالية المقدمة إلى وزارة المالية للعام 2025. المصدر: بيانات MFP العامة، مقدمة من شريكنا ica.ro.
مثال توضيحي: بيانات القطاع حقيقية، والشركة هي المجهولة في هذا المثال.

مؤشر	شركتك	Q1	متوسط	Q3	الموقف في القطاع
الهامش الصافي	16.3%	-4.8%	1.3%	8.1%	فوق Q3 (الربع الأعلى)
العائد على حقوق الملكية (ROE)	61.9%	0.0%	12.4%	59.2%	فوق Q3 (الربع الأعلى)
درجة المديونية	56.7%	39.9%	83.7%	177.1%	بين Q1 والوسيط

ويبين الشريط المنطقة الواقعة بين الربع الأول (Q1) والثالث (Q3)، أي النصف الأوسط من الشركات في القطاع؛ الخط العمودي هو المتوسط. تظهر العلامة الملونة مكان شركتك؛ ويعني وجود سهم في النهاية أن الشركة تتحرك خارج هذه المنطقة (ذروة القطاع أو ذيله).

تطور الشركة (بيانات MFP)

صافي التداول سنة بعد سنة من البيانات المالية المقدمة لوزارة المالية. البيانات العامة، التي قدمتها ica.ro.

ما هو حجمك في هذا القطاع؟

مع حجم مبيعات 10.851.847 lei، تعد الشركة أكبر من حوالي 75% من 41231 الشركات في القطاع (السنة 2025).

رقم أعمالك	10.851.847 lei
قطاع	Q1 93.050 lei · متوسط 279.509 lei · Q3 888.856 lei

كم ينتج الموظف؟

مؤشر	شركتك	متوسط	الموقف في القطاع
رقم الأعمال / موظف	2.712.962 lei	270.338 lei	فوق Q3 (الربع الأعلى)
النتيجة الصافية / موظف	298.426 lei	1.234 lei	فوق Q3 (الربع الأعلى)

كم نمت في السنة؟

دوران

+13.6%/an

من 6.511.108 lei إلى 10.851.847 lei خلال 4 سنة

صافي الربح

+13.6%/an

من 716.222 lei إلى 1.193.703 lei خلال 4 سنة

تاريخ موجز (بيانات الطابعة متعددة الوظائف)

	2021	2022	2023	2024	2025
صافي الربح	716.222 lei	835.592 lei	978.837 lei	1.110.144 lei	1.193.703 lei
حقوق الملكية	3.255.554 lei	3.798.146 lei	4.449.257 lei	5.046.109 lei	5.425.924 lei
الالتزامات	2.278.888 lei	2.658.703 lei	3.114.480 lei	3.532.276 lei	3.798.146 lei
الموظفون	2	3	3	4	4

القيم من البيانات المالية المقدمة إلى وزارة المالية، والتي تم جلبها من خلال ica.ro.

القطاع ككل

بين 2022 و 2025، تباين متوسط حجم دوران القطاع بنسبة +25.5%. القطاع ينمو والرياح تهب من الخلف.

هل تكسب أرضًا أم تخسرها

تنمو بنسبة +13.6% سنويًا، والقطاع بنسبة +7.9% سنويًا - تكسب أرضًا، بفارق 5.7 نقطة فوق وتيرة القطاع.

يتم توفير بيانات المقارنة مع القطاع والتاريخ المتعدد السنوات لنا من خلال شريكنا ica.ro، من البيانات المالية العامة لوزارة المالية. نحن نشكرهم.

ما هو هذا التقرير وما هو ليس كذلك

يتم إنشاء التقرير تلقائيًا من ميزان المراجعة المحمل، بصيغ حتمية، دون تدخل بشري ودون ذكاء اصطناعي. يتم تقدير الأرقام حصريًا من الأرصدة الحالية وحجم الأعمال في الميزانية العمومية؛ ليس لدينا إمكانية الوصول إلى العقود أو الفواتير أو البيانات أو سياق العمل. تستخدم التصنيفات التلقائية (التكلفة الثابتة مقابل التكلفة المتغيرة، ومستحقات التشغيل مقابل المستحقات المتنوعة) قواعد مجموعة الحسابات وقد لا تتطابق مع موقفك الفعلي. لا يحل التقرير محل البيانات المالية السنوية أو الخبرة المحاسبية أو مراجعة الحسابات أو المشورة الضريبية، ولا يشكل توصية استثمارية أو ائتمانية ولا يمكن استخدامه كوثيقة رسمية في العلاقة مع السلطات. إن التوقعات، حيثما وجدت، هي عبارة عن استقراءات جافة من أرقام الميزانية العمومية: لا أعرف العقود قيد التفاوض، والعمليات التي لم يتم تسجيلها بعد، ولا السياق الاقتصادي. تحقق من النتائج المهمة مع المحاسب الخاص بك قبل اتخاذ القرارات بناءً عليها.

Finanțistul · تحليل مالي على أساس ميزان المراجعة

finantistul.ro

تقرير مُولَّد آليًا بواسطة Finanțistul، إصدار المحرك 1.8.0، استنادًا إلى ميزان المراجعة المرفوع. الأرقام مقدَّرة من ميزان المراجعة ولا تحل محل القوائم المالية السنوية أو الخبرة المحاسبية أو الاستشارة الضريبية. تُحذف البيانات المحاسبية المرفوعة آليًا وفق سياسة الخصوصية؛ ويبقى هذا المستند لديك. يمكن إعداد تقرير جديد خلال دقائق، من ميزان مراجعتك، عبر finantistul.ro.