Raportul, mai bogat: portofoliu, datorii, dividende și cât te-ar putea împrumuta o bancă

Raportul Finanțistul tocmai a crescut. Pe lângă scoring, indicatori și plan de acțiune, am adăugat cinci capitole care răspund la întrebările pe care și le pune de fapt un patron când se uită la firma lui: pe cine are de încasat, cui îi datorează, cât poate scoate ca dividend, cât credit ar susține și încotro merge afacerea. Toate calculate din aceeași balanță de verificare, fără să încarci nimic în plus.

Cine îți datorează, cui datorezi

Primul capitol nou numără, din analiticele balanței, câți clienți ai cu sold neîncasat și câți furnizori cu sold neplătit, cu totalurile lor. Apoi pune o întrebare practică: dacă ai vinde tot stocul de marfă, ai acoperi plata furnizorilor? Calculăm valoarea de vânzare a stocului la marja ta reală și o așezăm, într-un grafic, lângă furnizorii de plată și lângă creanțele de încasat. Se vede dintr-o privire dacă ești acoperit sau nu.

Dacă balanța nu e dezvoltată pe analitice, nu inventăm un număr de parteneri: raportăm la nivel de portofoliu și spunem cinstit de ce nu putem individualiza.

Datorii către bănci, leasing și creditori

Strângem la un loc creditele bancare, leasingul, obligațiunile și creditorii diverși, pe categorii, și le raportăm la EBITDA: în câți ani de EBITDA s-ar stinge integral. Tot aici scriem gradul de îndatorare și raportul dintre datoriile financiare și capitalul propriu, ca povara să se vadă în context, nu ca o cifră singură.

Dividende: cât poți scoate și ce impozit plătești

Capitolul de dividende arată trei lucruri: dividendele primite de firmă ca venit, cele declarate dar neridicate către asociați, și suma distribuibilă acum, calculată din rezultatul reportat plus cel curent, minus rezerva legală de constituit. Peste ea așezăm o tabelă de impozit conform legii momentului: 16% impozit reținut la sursă și CASS pe baza plafonată, cu pragurile în funcție de salariul minim. Un grafic arată cum se împarte dividendul brut între net, impozit și CASS.

E o estimare, și o spunem: CASS depinde de venitul anual total al fiecărui asociat și se declară anul următor prin Declarația Unică.

Cât te-ar putea împrumuta o bancă

Estimăm creditul suplimentar pe care o bancă l-ar putea dimensiona, pe trei scenarii de îndatorare (datorii totale raportate la EBITDA) combinate cu tipul de garanție: pe semnătură, cu ipotecă, sau cu gaj pe active. Constrângerea de fond rămâne serviciul datoriei, la un acoperire minimă din EBITDA. Nu e o promisiune și o spunem clar: fiecare bancă are grila ei, iar dacă firma nu e încă pe profit operațional, nu dăm cu barda în client - explicăm că această capacitate apare de la sine când activitatea revine pe profit.

Încotro merge firma: graficul pe ani

Pentru firmele cu istoric, tragem din situațiile financiare publice depuse la Ministerul Finanțelor (prin ica.ro) veniturile, cheltuielile și profitul din anii anteriori și le punem într-un grafic cu două axe: bare pentru venituri și cheltuieli, linie pentru profit. Anul curent apare proiectat la douăsprezece luni din balanța încărcată, marcat cu un asterisc. Se vede trendul, nu doar poza de azi.

Raportul, în limba ta

Raportul și PDF-ul se generează implicit în limba în care navighezi, dar poți alege alta chiar din formularul de facturare. Patronul care nu citește româna primește analiza în engleză, germană, franceză și încă opt limbi - inclusiv verdictele și planul de acțiune, nu doar meniul.

Toate astea intră în raport la locul care li se potrivește și se văd la fel în pagină și în PDF. Le poți vedea acum, pe date reale, în raportul-exemplu.